Money management: quand breakeven et pyramidage font bon ménage
Une stratégie très efficace pour entrer gros avec un risque très limité et fixe.
Rentrer gros avec un gros effet de levier est toujours très problématique. En effet, plus on augmente la taille de la position, plus le coût du StopLoss va être gros, et plus l’impact va être fort sur le capital si le stoploss est tapé.
Pour pallier à celà, nous allons procéder à des entrées par pyramidage, avec gestion du breakeven à chaque entrée.
Par exemple, notre capital est de 10 000 euros. Nous effectuons notre entrée (ligne jaune en gras et flèche jaune)
Nous estimons le cours sur lequel nous allons placer le stoploss (ligne rouge en gras) et calculons le nombre d’actions ou de lots que nous pouvons nous permettre de trader pour respecter ce risque (voir la gestion du risque par position sizing).
Pour exemple nous ne voulons pas risquer plus de 500 euros sur ce trade. Celà signifie que la différence entre le cours d’entrée et le cours du stoploss ne doit pas nous faire perdre plus de 500 euros. La taille de la position qui sera prise sera calculée de manière à respecter ce montant.
Ensuite nous allons déterminer un breakeven (point mort ou de rentabilité), tracé en bleu et gras. C’est à dire que nous allons régler un niveau de cours où si celui-ci est atteint, notre stoploss sera remonté sur notre cours d’entrée (y compris les frais) de sorte à ce que si le cours redescend, nous sortirons de notre trade au point mort.
Pour résumer, avant que le cours atteigne le niveau de breakeven, nous risquons 500 euros, une fois le niveau de breakeven atteint, nous risquons 0 euros puisque si notre stop est tapé, nous sortons flat.
Nous avons effectué notre première entrée.
Il nous reste ensuite à effectuer une autre entrée selon le même principe. En effet, si notre première position a tenu le coup, celà signifie que nous avons de fortes chances d’être dans le sens de la tendance de fond, et donc que celle-ci a beaucoup de chances de continuer.
Donc notre 2e entrée sera effectuée avec une taille permettant de risquer, si toutefois notre stoploss est tapé, seulement 500 euros. Notre précédent trade ayant un stop pour sortir flat, le risque total est toujours fixe et de 500 euros.
Et ainsi de suite, tant que la tendance est bonne.
Si nous faisons celà 3, 5 ou même 10 fois, le résultat sera le même: un risque fixe de 500 euros, qui sera portée uniquement par le dernier trade, les autres étant tous au breakeven.
Une autre utilité de ce style de money management est que si nous faisons une seule entrée, en cas de repli, il y a de fortes chances que nous nous faisions taper toute notre position, et dans ce cas, nous n’avons plus aucune position en cours lorsque le trend repart.
Si nous entrons par pyramidage avec breakeven, en cas de repli, certaines positions vont se faire taper (ce qui ne nous coutera rien puisqu’elles sont au breakeven), et lorsque le trend repartira, les autres positions restrons en cours pour poursuivre l’évolution du trend.
Petit Roadmap récapitulatif:
- je prends une première position
- j’évalue la taille de ma position pour que mon risque soit de X Euros
- une fois le seuil de breakeven atteint, je ramène mon stoploss sur mon entrée (en tenant compte des frais). A partir de là, je ne risque plus rien!
- je prends une 2e position
- je mets mon stoploss, donc mon risque total est de X euros pour l’ensemble des 2 positions
- arrivé au breakeven, je ramène mon stoploss sur mon point mort. mon nouveau risque est alors de 0 euros.
- je prends une 3e position
- je mets mon stoploss, donc mon risque total des 3 trades est de X euros
- arrivé au breakeven, je ramène mon stoploss sur mon point mort, mon risque total est alors de zéro
- répéter autant de fois que nécessaire, jusqu’à entrer à 100% du capital, le tout pour un risque fixe de X euros maxi
Reste à définir une stratégie de prise de profits…
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Commentaires
Oui, je l’ai backtestée. Je l’utilise même assez souvent sur le forex, pour pyramider dans le sens de la tendance.
Merci pour les liens, je vais regarder ça de plus près.
merci pour l’article mais juste une question qui m’échappe ,
comment fait-on pour calculer le niveau du breakheaven dans l’exemple le 1.39224
merci !!
On le fixe au départ. Le mieux est de le backtester pourqu’il soit judicieux.
Il doit permettre d’éviter une perte si petite soit-elle sans pour autant être touché intempestivement.
Logiquement, le breakeven n’est utile qu’en cas de changement de la tendance initiale. Dans ce cas, au lieu de perdre des frais, on sort flat. Si on est bien dans une tendance installée, il n’y a pas de raison pour qu’il soit tapé.
Sujet une nouvelle fois trés interessant. maintenant effectivement pour validé et optimiser il faut backtester et pour back testé faut avoir un AE de sa propre stratégie, et le PB c’est le code a fournir. Et ca c’est vraiment trés complexe je trouve surtout sur MT4.
Complexe…? Non, pas vraiment pour de la programmation. MQL5 devrait être un peu plus ardu d’ailleurs à mon avis (pour les non programmeurs).
Si tu veux vraiment te mettre à la programmation, investis réellement un peu de temps à son apprentissage et tu verras que ce ne sera pas du temps perdu au final.
Les tutoriels “du site des zéros” pour apprendre le langage C (proche de MQL4 en plus complkiqué) est un bon début.
Chris
est il possible de savoir quel est cet indicateur que l’on voit sur l’image de ton article “Money management: quand breakeven et pyramidage font bon ménage”
s’agit il du KOT?
pour ma part j’utilise Easylanguage avec multichart
je vais essayer de backester ton idée
bonne continuation
as tu dejà tester easylanguage avec Multicharts ou Tradestation
Nuno
Il s’agit d’une moyenne de Hull à 8 périodes:
http://www.o-bo.com/la-moyenne-de-hull-pour-suivre-la-tendance-avec-reactivite/
je cherche moi aussi la moyenne de Hull pour mt4 mais les Indicateur que j’ai pu trouver sont codés avec 2 courbes ce qui pose un réel pb de lecture, enfin pour moi en tous les cas. Peux tu me dire ou tu l’as dégoter ?
Merci Chris, mais c’est le code pour PTR que tu m’indique il me semble et je recherche plutot pour MT4, l’as tu ?? ou bien une portabilité du code doit etre effctuée en MQL4 ?
Pardon, j’avais mal lu.
Plusieurs codes pour MT4 sont dispos ici: http://www.forex-tsd.com/indicators-metatrader-4/616-hull-ma.html
Bonjour Chris,
La différence entre le point d’entré et le breakeven correspond donc à la valeur des frais ? (frais d’entrée + sortie + com srd + éventuellement prorogation)
Dans ce cas, comment se fait’il dans votre exemple (cf. graph) que l’écart entre le point d’entrée et le stop loss soit inférieur à celui du point d’entrée et du breakeven ? Cela signifierait en effet que sur un capital de 10000€, les frais sont plus importants que la perte acceptée!
Merci pour vos lumières et encore bravo pour vos articles :o)
Bonjour Chris,
La différence entre le point d’entré et le breakeven correspond donc à la valeur des frais ? (frais d’entrée + sortie + com srd + éventuellement prorogation)
Dans ce cas, comment se fait’il dans votre exemple (cf. graph) que l’écart entre le point d’entrée et le stop loss soit inférieur à celui du point d’entrée et du breakeven ? Cela signifierait en effet que sur un capital de 10000€, les frais sont plus importants que la perte acceptée!
Merci pour vos lumières et encore bravo pour vos articles :o)
@Niconini
C’est à vous de déterminer le point de breakeven selon vos désirs.
Mais pour simplifier, le point de breakeven est le seuil de déclenchement de l’action de ramener votre stoploss vers votre cours d’entrée (en prenant en compte les frais si nécessaire).
Sur mon exemple, le point de breakeven est volontairement loin pour les besoin de l’exemple. Dans la pratique, je prefere le mettre à un niveau quasi égal à la distance entre le cours d’entrée et le stoploss, par exemple pour l’eur/usd, un stoploss à 50 pips 5digits (5 pips 4 digits), et un breakeven au même nombre de pips.
Donc je mets mon stoploss à entrée-50 pips, et à entrée+50 pips le breakeven ramène mon stop sur le cours d’entrée.
bonjour chris,voila de quoi trader sans presque aucun soucy, j’ai testé votre script il ne fonctionne pas, une erreur dans le programme sans doute…
Hello,
Comment faites-vous pour calculer la taille du lot par rapport à la marge disponible et au montant du risque, içi 500€ ?
Cdt.
S.T
Bonjour
Faisant parti de mes favoris, je relis régulièrement vos articles afin de mieux les intégrer…
J’aimerais savoir si à l’étape 6 :
“arrivé au breakeven, je ramène mon stoploss sur mon point mort. mon nouveau risque est alors de 0 euros.”
vous remontez le stoploss sur le breakeven uniquement pour la seconde position et laissez la première à un seuil nul, ou si vous remontez le stoploss de toutes les positions?
Merci
Simon
Bonjour
Faisant parti de mes favoris, je relis régulièrement vos articles afin de mieux les intégrer…
J’aimerais savoir si à l’étape 6 :
“arrivé au breakeven, je ramène mon stoploss sur mon point mort. mon nouveau risque est alors de 0 euros.”
vous remontez le stoploss sur le breakeven uniquement pour la seconde position et laissez la première à un seuil nul, ou si vous remontez le stoploss de toutes les positions?
Merci
Bonjour, même question … (trading action)
Quand on remonte le stop5, remonte-t-on aussi les stop1, 2, 3, 4 au niveau du 5? je pense que non, car si le stop5 est touché toute la ligne saute ..
Il me semblerait par contre que remonter tous les stops d’un cran serait logique : on ameliore la securité globale de la ligne, tout en permettant un recul des cours qui ferait sauter un ou deux niveaux mais permettrait au reste de la position une remontée en cas de reprise de la hausse.
Qu’en pensez-vous ? Merci
bonjour, j’ai une stratégie pour les point d’entrée mais je voudrais utiliser ce pyramidage avec breakeven mais je ne sais pas la programmer, est-ce que quelqu’un peut m’aider?
Merci Chris pour cette stratégie. L’avez vous programmé/backtesté?
Pour ma part, niveau Money Management, j’ai dernièrement jeté mon dévolu sur la stratégie basée sur le Trading System Safety Factor qui permet de gérer les systèmes ayant des hauts et des bas: http://www.trading-automatique.fr/Recherche-Strategie-Trading-Systematique/soyez-en-phase-money-management.html
Des backtest sont visibles ici: http://www.trading-automatique.fr/index.php?option=com_agora&task=topic&id=52