Pourquoi le money management ?
En quoi est-ce nécessaire d’avoir un money management pour l’équilibre d’un système de trading?
En effet, quel est le plus gros handicap dans la gestion de son portefeuille ? La perte !
Les types de trades peuvent se répartir en plusieurs catégories.
Les gros gains, ceux là, tout le monde les souhaitent mais peu les réalisent. Bien souvent le suivi d’une tendance est coupé trop tôt et donc les gros gains potentiels ne sont en fait que de petits gains.
Les petites gains eux arrivent assez souvent. Les petites pertes également.
Mais le pire de tout est la grosse perte. Mais celle-ci peut être évitée par l’utilisation d’un Stop Loss, un ordre à seuil de déclenchement qui sort de la position au délà d’un seuil de perte défini (-3% par rapport au cours d’entrée sur le trade par exemple). Du coup, on trasforme ce qui aurait pu être une grosse perte en petite perte.
Donc si on résumé, on a des petits gains et des petites pertes. Celles-ci s’annulent.
Reste les gros gains, et donc ce sont bien ceux-là qui font avancer notre portefeuille.
Moralité:
- Couper très tôt les pertes
- Laisser le trade gagnant suivre la tendance jusqu’au bout pour avoir un gros gain au lieu d’un petit en sortant trop tôt
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Commentaires
En effet, l’objet de ce site est dans un premier temps d’aborder les choses simplement. Donc il est utile de commencer par le début.
La gestion de stop comme vous le signalez est une étape cruciale car il ne faut pas qu’il soit trop loin, ni trop près pour ne pas être “tapé” à chaque fluctuation du cours.
Mais ce sera l’objet d’un prochain article.
En attendant, une gestion des stops relativement aisée peut être effectuée avec le Trend Indicator d’Abraham:
http://www.o-bo.com/ttt-trend-the-trend-lindicateur-de-tendance-dabraham/
Vous semblez être un adepte du swing trading : comment gérez vous, par exemple, une grosse baisse de 20 % sur la valeur à l’ouverture le lendemain (après overnight) ? Le stoploss ne vous aura pas protégé alors d’une grosse perte sur votre capital ?
Comme tous ceux qui font du swing: en diversifiant le portefeuille. Une perte de 20% ne saurait impacter le portefeuille à hauteur de 20%, mais à hauteur de 2% par exemple, si on a 10 lignes sur son portefeuille.
En effet, avoir une ligne qui fait 100% de son portefeuille est courant en day trading, mais pas en swing…
Oui, ca peut être une solution. Cependant, il me semble qu’un tracker peut être arrêté par son émetteur, et dans ce cas cela peut être grandement préjudiciable. A vérifier sur le web, il doit y avoir des ressources à ce sujet. Aujourd’hui, je traite un tracker en terme de risque comme je traiterais une valeur.
Heu, je croyais plusieurs choses.
- que le Money Management était un tout petit plus sophistiqué que cela,
- qu’il était assez difficile de “suivre la tendance jusqu’au bout”. Comment sait-on que l’on se trouve “au bout ?”
- qu’installer une procédure de coupure de perte très tôt multipliait les possibilités d’être exécuté. Bien sûr perdre 3% n’est pas très grave, et préférable à 15 %, mais quand cela arrive 4 ou 5 fois parce que l’ordre est trop serré et qu’ensuite arrive un rebond conséquent….
Et puis, ce système, a-t-il été expérimenté ??
Quels résultats sur deux ans, par exemple ?